存50万花了17年、翻倍仅3年 多美国人提前退休 原因...

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CNBC





经济学家发现，今年退休帐户的快速膨胀，让一批接近退休年龄的美国人，提前离开职场。（路透）

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「第一个50万花了17年，第二个50万却只用了三年。」美股近年连续大涨，不少美国人的退休帐户也跟着快速膨胀。如今经济学家发现，这波财富增长正在产生另一个意想不到的效果：一批接近退休年龄的美国人，开始提前离开职场。

一网友在Reddit分享401(k)纪录。他表示，工作约20年，一直持续提拨退休金并取得雇主配对提拨，长期将薪资的13%至14%投入401(k)。但即使持续存钱，前半段累积速度仍相对缓慢，直到近年帐户才明显「加速」。他感叹，约17年才累积到第一个50万元，之后仅约三年，就再增加近50万元。

这种现象并非只是少数投资人的感受。财经新闻TheStreet引述CNBC报导，美国银行经济学家Stephen Juneau和Aditya Bhave近期甚至将目前情况形容为一场由股票推动的「退休派对」（stock-fueled retirement party）。两人指出，55岁以上美国人的劳动参与率正在快速下降，强劲股市可能是部分原因。

数据显示，55岁以上人口的劳动参与率，已从2024年8月的38.6%降至目前的37.2%。人口老化本来就会带动退休潮，但经济学家认为，近年股市带来的「财富效应」，正在让部分原本就接近退休的上班族更早做出决定。当股票及退休帐户价值大幅增加，一些人发现自己的资产足以支撑退休生活，就不再等到原先预定的退休年龄。

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这背后是美股罕见的连续强势表现。根据纽约大学金融学教授Aswath Damodaran整理、CNBC引用的数据，计入股息再投资后，标普500指数2023年回报率约26%、2024年25%、2025年18%；截至今年9月21日，又上涨约16%。换句话说，已经累积数十万甚至上百万元退休资产的人，近年的投资收益可能远高于每年新存入的退休金。

退休帐户的整体数据也反映这波涨势。Fidelity最新数据显示，今年第2季平均401(k)余额达15万5800元，较第1季增加约10%，较一年前增加13%，创历史新高。Fidelity指出，强劲股市反弹加上持续储蓄，共同推高退休帐户余额。

不过，股市带来的退休「加速器」也可能反向运作。经济学家Thomas Ryan指出，如果人工智能热潮带动的股市涨势逆转，一些较早退休的人可能重新考虑回到职场。尤其刚退休就遇到市场大跌的人，如果必须卖出投资支付生活费，资产承受的压力也会更大。